Futures : construire un plan de risque avant le premier ordre
Les futures ne pardonnent pas l’improvisation : effet de levier natif, cotation continue, exécution immédiate. C’est précisément pour cela qu’ils imposent la meilleure école de discipline — à condition de construire le plan de risque avant le premier ordre.
Premier verrou : la taille par position. Elle se calcule à partir de la distance d’invalidation, jamais l’inverse. Le contrat (micro, mini) est une conséquence du risque accepté — un pourcentage fixe du capital — et de la distance au stop, pas un choix d’ambition.
Vous ne contrôlez pas le marché. Vous contrôlez la taille, le stop et le moment où vous arrêtez.
Deuxième verrou : la perte journalière maximale. Une journée rouge est normale ; une spirale ne l’est pas. Le plan fixe un montant au-delà duquel la journée est terminée, sans négociation. Les plateformes permettent de l’automatiser : utilisez-le.
Troisième verrou : la perte hebdomadaire. Elle protège contre ce que la limite journalière ne voit pas — la lente érosion des semaines sans cadre. Atteinte, elle déclenche une revue complète avant de reprendre : qu’est-ce qui, dans l’exécution, n’a pas suivi le plan ?
En session live, nous répétons le même rituel avant chaque ouverture : contexte, scénarios, taille, invalidation. Quatre-vingt-dix secondes qui décident de la journée. Le reste — l’entrée parfaite, le timing — compte moins que ce que la plupart imaginent.